2023年外貿呈現前低后高的發(fā)展趨勢

目前中國面臨的外貿環(huán)境的壓力比較大，從去年10月份以來(lái)出口開(kāi)始負增長(cháng)。雖然近期下跌速度有所趨緩，但整個(gè)2023年外貿形勢仍面臨相對嚴峻的挑戰。隨著(zhù)海外市場(chǎng)回暖，下半年會(huì )有所好轉，全年面臨前低后高的發(fā)展趨勢。

目前外部環(huán)境的有利因素一是“一帶一路”國家作為中國的重要合作伙伴，推動(dòng)中國外部環(huán)境優(yōu)化。我國與“一帶一路”國家間的基礎設施建設、數字經(jīng)濟與電商等方面的合作越來(lái)越多。二是“西方不亮東方亮”，歐美衰退和中國復蘇的預期帶動(dòng)大量境外資金回流。目前西方國家經(jīng)濟表現不容樂(lè )觀(guān)，尤其美國大概率面臨經(jīng)濟衰退，而中國目前的經(jīng)濟復蘇斜率高于發(fā)達國家，市場(chǎng)對中國經(jīng)濟持樂(lè )觀(guān)態(tài)度，有望吸引更多外資入境和資金回流。

外部環(huán)境的不利因素一是俄烏沖突局勢未明，俄烏雙方逐漸形成戰略相持的局面。這場(chǎng)沖突持續的時(shí)間越久，對全球能源供給造成的不確定性影響就越大。二是發(fā)達國家的經(jīng)濟政策與技術(shù)限制對我國外部環(huán)境形成壓力。2月10日，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局將中國六家科技企業(yè)納入實(shí)體清單；近期日本政府也將對中國出口半導體相關(guān)高精尖技術(shù)進(jìn)行管制。三是全球貿易萎縮，有效需求不足，西方經(jīng)濟衰退的溢出效應可能波及中國。西方經(jīng)濟體需求不足的情況下，可能導致發(fā)展中國家經(jīng)濟下行，出口對中國的經(jīng)濟推動(dòng)力將大幅降低。

過(guò)去兩年，得益于西方國家寬松的貨幣政策和保需求而非保供給的政策傾向，我國出口十分強勁。但2023年全球貿易大概率會(huì )持續萎縮，中國后續面臨的外部環(huán)境依然嚴峻。世界銀行近日下調2023年世界GDP增長(cháng)率至1.7%，將歐美經(jīng)濟增長(cháng)率均下調1.9%，至0.5%和0%。世貿組織預測全球貨物貿易量將從2022年增長(cháng)3.5%下滑至2023年的1.0%，中國外需面臨回落壓力，經(jīng)濟增長(cháng)更需依靠?jì)妊h(huán)。2023年橫向看，2023年我國外貿出口增速大概率小于進(jìn)口增速，貿易順差收窄；縱向看，相較于2022年，我國出口增速將下臺階，進(jìn)口增速呈抬頭趨勢。

在出口方面，2023年抑制我國出口增長(cháng)的因素主要是國外需求減少。全球經(jīng)濟下滑與高通脹的情況下，貨幣政策依然呈收緊狀態(tài)，海外國家進(jìn)口需求下滑。但我國出口有望在下半年美聯(lián)儲、歐央行停止加息后出現企穩。

在進(jìn)口方面，2023年我國經(jīng)濟基本面會(huì )逐步修復，國內需求擴張會(huì )推動(dòng)進(jìn)口增速明顯上行。當前市場(chǎng)存在“強預期弱現實(shí)”的博弈，但Q2-Q4經(jīng)濟修復和好轉基本是確定性事件，房地產(chǎn)政策的推動(dòng)、各省保經(jīng)濟目標會(huì )刺激國內需求增長(cháng)，進(jìn)而增加對進(jìn)口的需求。

根據美國商務(wù)部2月7日發(fā)布的數據，2022年美國和中國貨物貿易總額達6906億美元，創(chuàng )下歷史新高。其中，中國向美國出口總額為5368億美元，中國從美國進(jìn)口1538億美元?？梢钥吹?，自中美貿易戰打響以來(lái)，盡管美國出臺了一系列對華貿易限制措施，以“國家安全”為名阻斷中美科技貿易與交流，但中美貿易規模仍然連續走高，這無(wú)疑是對中美脫鉤最有力的回擊。

目前看，貿易戰對雙邊貿易的影響是局部性的。美國試圖通過(guò)貿易戰減少對中國部分供應鏈的依賴(lài)。但中美作為世界上兩大經(jīng)濟體，產(chǎn)業(yè)鏈上的深度融合和貿易結構上的高度互補短時(shí)間內是難以改變的。美國近兩年面臨著(zhù)高通脹、低增長(cháng)的壓力，美國推行的貿易保護主義不僅沒(méi)有達到美國制造業(yè)回流的預期效果，反而迫使美國企業(yè)在美聯(lián)儲加息、美元走強的周期內處于劣勢地位。而我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈上的位置又恰好能夠滿(mǎn)足美國的貿易需求。正是由于中美兩國具有各自的比較優(yōu)勢，合作互補的領(lǐng)域遠大于對立競爭的領(lǐng)域，中美貿易額才會(huì )有屢創(chuàng )新高的局面。

展望未來(lái)，在全球經(jīng)濟衰退風(fēng)險加大、中美政治形勢嚴峻、經(jīng)濟周期錯位、中美貿易區域延伸的背景下，中美貿易關(guān)系仍面臨著(zhù)較大的不確定性，2023年中美貿易規?；驅⒂兴芈?，仍維持在較高水平。

中美政治關(guān)系仍然是影響中美貿易走勢的重要因素。2022年美國政府高層訪(fǎng)臺、2023年“高空氣球”等突發(fā)事故造成中美政治關(guān)系緊張，美國可能因所謂的“國家安全”而將中國視為戰略對手。而未來(lái)疊加美國國內政治變動(dòng)將帶來(lái)更多干擾，中美貿易摩擦難以真正消退，提高商品關(guān)稅、技術(shù)限制等貿易壁壘將會(huì )繼續存在。

中美經(jīng)濟周期的錯位增加了中美貿易關(guān)系的不確定性。中國目前處于政策寬松、經(jīng)濟復蘇的階段，而美國則陷入政策加息、經(jīng)濟衰退的風(fēng)險。在宏觀(guān)經(jīng)濟周期錯位下，加上中美政治風(fēng)險的存在，未來(lái)中美之間勢必面臨更多摩擦。

貿易區域的延伸為中美貿易提供可替代性。對于中國而言，近些年來(lái)中國不斷拓展外貿伙伴，積極推動(dòng)加入CPTPP、RCEP等區域合作協(xié)定，以實(shí)現貿易區域的多樣化。而美國也一直在尋求將供應鏈從中國轉移到其他國家，與歐盟、越南等其他經(jīng)濟體的貿易額也在大幅增加。并且隨著(zhù)東盟產(chǎn)業(yè)鏈的恢復，未來(lái)也將擠占中國部分產(chǎn)業(yè)在美國市場(chǎng)的份額。

今后一段時(shí)期，哪些國家的市場(chǎng)、哪些產(chǎn)品將成為中國外貿的重要增長(cháng)點(diǎn)？從兩方面，一是區域上，一是產(chǎn)品上。

從區域上看，歐美市場(chǎng)對中國進(jìn)口增量有限但存量依然較高， “一帶一路”沿線(xiàn)國家以及RCEP國家市場(chǎng)潛力很大，將繼續穩定中國外貿基本盤(pán)。2022年歐盟與美國占中國出口比重超過(guò)30%，說(shuō)明歐美市場(chǎng)對我國的出口拉力仍然較大。但從增速上看，我國對東盟國家或地區的出口增量明顯高于歐美。2022年中國對東盟、歐盟、美國和日本的出口總額分別為5672.87億美元、5619.70億美元、5817.83億美元和1729.27億美元，分別同比增長(cháng)17.7%、8.6%、1.2%和4.4%。

中國與東盟貿易往來(lái)密切，且中國產(chǎn)業(yè)鏈位于東盟部分行業(yè)上游，全球增加對東盟的進(jìn)口即能拉動(dòng)東盟對我國的出口。2022年，中國對東盟主要出口品類(lèi)為機電產(chǎn)品和紡織原料及制品，其中對越南出口的機電產(chǎn)品達641.03億美元，占越南進(jìn)口總額近70%。

“一帶一路”沿線(xiàn)國家以及《區域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）國家將成為中國外貿的重要合作伙伴。2022年，二十大提出“推動(dòng)共建‘一帶一路’高質(zhì)量發(fā)展”“加快建設西部陸海新通道”等論斷，繼續強調“一帶一路”的重要地位。2023年恰逢“一帶一路”提出十周年，第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇或將舉行。2022年中國與“一帶一路”沿線(xiàn)國家進(jìn)出口貿易額達13.83萬(wàn)億元，相比2021年增長(cháng)19.4%，這一高增長(cháng)的勢頭將在2023年持續。

從產(chǎn)品上看，疫情政策放開(kāi)后，我國在化工和汽車(chē)零部件等產(chǎn)品生產(chǎn)上的優(yōu)勢會(huì )進(jìn)一步放大，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品的出口將同樣維持較高增速。我國化工行業(yè)涉獵廣泛，從甲醇材料到新能源、新材料全覆蓋，在“雙碳”戰略下，化工行業(yè)將轉向更高端更節能的發(fā)展方向。我國是全球最大的汽車(chē)零部件生產(chǎn)國之一，企業(yè)基本涵蓋汽車(chē)需要的所有零部件，隨著(zhù)新能源車(chē)滲透率的快速提升，全球對汽車(chē)零部件的需求將進(jìn)一步擴大。2022年，電動(dòng)汽車(chē)出口額增長(cháng)131.8%，鋰電池增長(cháng)86.7%，光伏產(chǎn)品增長(cháng)67.8%。2022年，比亞迪、上汽、蔚來(lái)、理想等中國品牌逐漸著(zhù)手海外布局，尤其是歐洲市場(chǎng)。新能源汽車(chē)為2022年尤其是2022年下半年出口的主要增長(cháng)動(dòng)力，2022年，新能源車(chē)出口總量達67.9萬(wàn)輛，同比增長(cháng)1.2倍。2023年，在全球去碳化、能源博弈的大背景下，將更加有利于新能源相關(guān)產(chǎn)品，尤其利好中國新能源汽車(chē)的對外出口。